Home » Lokaty » Lokaty strukturyzowane » Lokata strukturyzowana Millennium – opinie 2023 r.

Lokata strukturyzowana Millennium – opinie 2023 r.

Anna Frączkowska

2023-10-22

Bank Millennium oferuje wiele produktów oszczędnościowych i inwestycyjnych dla swoich klientów. Jednym z nich jest tzw. „struktura” będąca połączeniem klasycznej lokata bankowej z inwestycją na giełdzie papierów wartościowych. Jakie są opinie o lokacie strukturyzowanej Millennium? Czy warto ją założyć? Czego nie mówią doradcy w rozmowie przez telefon? Sprawdźmy.

Lokata strukturyzowana Millennium – opinie i szczegóły oferty

Lokata strukturyzowana Millennium oferuje pewny minimalny poziom zwrotu i daje szansę na wyższy wynik uzależniony od powiązanego, wybranego wskaźnika takiego jak akcje, indeksy giełdowe, obligacje lub surowce.

Jak działa lokata strukturyzowana w Banku Millennium

Po pierwsze, lokaty strukturyzowanej nie możesz założyć ot tak, w każdej chwili. Istnieje bowiem tzw. okres subskrypcji – czas, w którym bank „zbiera chętnych”. Przystąpienie do programu wiąże się z koniecznością wpłaty pieniędzy przeznaczonych na lokatę. Środki te pracować będą dla ciebie w dwóch różnych okresach odsetkowych:

• w okresie subskrypcji – 1,5% w skali roku
• w okresie lokaty – od 2,1% do 14,99% w skali roku (od 4,2% do 29,99% w skali inwestycji)

Po drugie, wynik tej lokaty zależy od wyceny instrumentu bazowego, na którym opiera się „struktura”. Pod uwagę brane są tylko dwie wartości – na początku oraz na końcu inwestycji (po dwóch latach). Jeśli instrument bazowy na koniec lokaty wyceniany jest wyżej niż przy starcie lokaty to masz szansę na wyższy niż minimalny zysk z lokaty. Jeśli natomiast wycena jest niższa otrzymujesz jedynie odsetki z dolnego progu oprocentowania.

Jaki zysk z lokaty strukturyzowanej Millennium

Zysk z lokaty uzależniony jest od wartości akcji spółki technologicznej Meta Platforms Inc. notowanej na giełdzie NASDAQ w Nowym Jorku. Lokata nastawiona jest na wzrost wartości jednostki tego funduszu.

Czego nie usłyszałem w rozmowie z doradcą bankowym zachęcającym mnie do założenia lokaty strukturyzowanej? Nie było mowy o szczegółach jak dokładnie zbudowana jest formuła obliczania odsetek, a w szczególności ile wynosi partycypacja w zysku i co się dzieje gdy omawiany Wskaźnik chociaż raz osiągnie lub przekroczy 150% poziomu Wartości Początkowej.

Wyjaśniając – inwestor ma 60% partycypacji we wzroście wartości indeksu, o ile w okresie inwestycji jego wartość ani razu nie osiągnie ani nie przekroczy 150% swojej wartości początkowej, a w dacie końcowej obserwacji będzie wyższa od wartości początkowej. Maksymalna stopa zwrotu ograniczona jest do 29,99% w skali inwestycji.

Jeżeli w okresie inwestycji wartość indeksu ani razu nie osiągnie ani nie przekroczy 150% wartości początkowej (obserwowane są oficjalne poziomy zamknięcia sesji), w dacie zapadalności Klient otrzyma:
KWOTA KAPITAŁU + MAX [4,2%, (WARTOŚĆ KOŃCOWA ÷ WARTOŚĆ POCZĄTKOWA – 1) × 60%] × KWOTA KAPITAŁU
Jeżeli w okresie inwestycji wartość indeksu chociaż raz osiągnęła lub przekroczyła 150% poziomu wartości początkowej, Klient otrzyma:
KWOTA KAPITAŁU + 4,2% × KWOTA KAPITAŁU

Powyższe wzory jasno przedstawiają jak konstruowany jest potencjalny zarobek. Z wyliczeń wynika, iż w pozytywnym scenariuszu, nasz zysk procentowo nie będzie wynosił tyle samo co wzrost indeksu a jedynie jego określoną część.

Opinie czy warto skorzystać z lokaty strukturyzowanej

Głosy są podzielone, zwolennicy produktu zachwycają się lokatą strukturyzowaną wysuwając argument, iż jest to bezpieczna inwestycja na której nie można stracić. Przeciwnicy twierdzą, iż lepsze wyniki osiągnąć można inwestując na giełdzie papierów wartościowych kupując samodzielnie akcje tej samej spółki lub trzymając pieniądze na zwykłej lokacie bankowej z promocyjnym oprocentowaniem

Alternatywne rozwiązania

Zastanawiając się nad sposobami lokowania pieniędzy warto przyjrzeć się przede wszystkim dwóm alternatywnym rozwiązaniom: lokatom bankowym na promocyjnych warunkach oraz samodzielnemu zakupie akcji Alphabet Inc.

W rankingu lokat bankowych znajdziesz wiele ofert, które pozwolą ci w okresie dwóch lat uzyskać wynik wyższy niż minimalne oprocentowanie lokaty strukturyzowanej. Zakładając scenariusz pesymistyczny, w którym bazowy indeks po dwóch latach będzie na niższym poziomie niż w momencie startu lokaty rozwiązanie z lokatą bankową na promocyjnych warunkach okaże się skuteczniejsze.

Sprawdź Ranking lokat bez konta:

Bank	Oprocentowanie	Czas trwania	Opis	Wybierz
	7%	2 miesiące	Lokata Mobilna na Start Kwota od 1.000 zł do 50.000 zł. Czas trwania 2 miesiące. Oprocentowanie 7% w skali roku. WYMAGANE KONTO: NIE	Załóż lokatę
2	6.75%	3 miesiące	Lokata na Start Kwota od 1.000 do 50.000 zł. Czas trwania 3 miesiące. Oprocentowanie 6,75% w skali roku. WYMAGANE KONTO: NIE	Załóż lokatę
3	6%	3 lub 6 miesięcy	Lokata Facto Kwota od 5.000 zł. Czas trwania 3 lub 6 miesięcy. Oprocentowanie 6% w skali roku. WYMAGANE KONTO: NIE	Załóż lokatę
4	6%	3 miesiące	Lokata na Nowe Środki Kwota od 1.000 zł do 150.000 zł. Czas trwania 3 miesiące. Oprocentowanie 6% w skali roku. WYMAGANE KONTO: NIE	Załóż lokatę
5	5.8%	2 miesiące	Lokata na Nowe Środki Kwota od 1.000 zł do 150.000 zł. Czas trwania 2 miesiące. Oprocentowanie 5,8% w skali roku. WYMAGANE KONTO: NIE	Załóż lokatę
6	5.75%	6 miesięcy	Lokata Standardowa Kwota od 1.000 do 50.000 zł. Czas trwania 6 miesięcy. Oprocentowanie 5,75% w skali roku. WYMAGANE KONTO: NIE	Załóż lokatę
7	5.6%	3 miesiące	Lokata Standardowa Kwota od 1.000 do 50.000 zł. Czas trwania 3 miesiące. Oprocentowanie 5,6% w skali roku. WYMAGANE KONTO: NIE	Załóż lokatę
8	5%	3, 4 lub 6 miesięcy	Lokata Online na Nowe Środki Kwota od 1.000 zł do 400.000 zł. Czas trwania 3, 4 lub 6 miesięcy. Oprocentowanie 5% w skali roku. WYMAGANE KONTO: NIE	Załóż lokatę

W rankingu kont maklerskich znajdziesz natomiast wiele opcji założenia konta inwestycyjnego i możliwości samodzielnego zainwestowania w akcje Meta Platforms Inc. Zakładając scenariusz optymistyczny, w którym wycena akcji po dwóch latach będzie na wyższym poziomie niż w momencie zakładania lokaty, rozwiązanie z samodzielną inwestycją w akcje przyniesie ci większy zysk. W tym rozwiązaniu posiadasz też znacznie większą elastyczność – nie musisz sprzedawać akcji dokładnie po 2 latach, możesz to zrobić wcześniej lub później – ty decydujesz, nie bank kiedy zamknąć inwestycję.

Sprawdź Ranking kont maklerskich:

Firma	Akcje USA	Akcje POLSKA	Fundusze	Opis	Wybierz
	akcje USA - 0%	akcje POLSKA - 0%	etf zagraniczne - 0%	✔ 16 giełd ✔ 3000 akcji ✔ 300 funduszy ETF ✔ brak prowizji za handel akcjami i ETF-ami do miesięcznego obrotu 100 tys. euro	Załóż konto
2	akcje USA - 0%	akcje POLSKA - 0,19%	etf zagraniczne - brak	✔ 3 giełdy ✔ 1800 akcji ✔ brak prowizji za handel akcjami z USA (bez limitu) ✔ Polski dom maklerski ze świetną ofertą akcji z GPW oraz amerykańskiej NYSE i NASDAQ.	Załóż konto
3	akcje USA - 0%	akcje POLSKA - brak	etf zagraniczne - 0%	✔ 17 giełd ✔ 2000 akcji ✔ brak prowizji za handel akcjami (bez limitu). Unikalny system CopyTrader pozwalający na kopiowanie inwestorów lub portfeli inwestycyjnych.	Załóż konto
4	akcje USA: 0€ + 1€	akcje POLSKA: 1zł + 5zł	etf zagraniczne: 0%	✔ 30 giełd ✔ holenderski broker, którego cechują bardzo niskie prowizje. ✔ dostęp do światowych giełd, w tym w USA, Japonii, Hongkongu czy Singapurze.	Załóż konto
5	akcje USA - 0,02$	akcje POLSKA - 0,4%	etf USA - 0,02$	✔ 50 giełd ✔ w sumie 300.000 instrumentów ✔ broker z dostępem do amerykańskich ETF-ów i rynków azjatyckich na giełdach w Singapurze, Hong Kongu czy Tokio	Załóż konto
6	akcje USA - 0,02$	0,2%	etf USA - 0,02$	✔ 40 giełd ✔ ponad 30.000 instrumentów ✔ broker z dostępem do amerykańskich ETF-ów, chińskich akcji na giełdzie w Hong Kongu, REIT-ów z Singapuru	Załóż konto
7	akcje USA - 0,29%	akcje POLSKA - 0,38%	etf zagraniczne - 0,29%	✔ 10 giełd ✔ Bossa to dom maklerski założony przez BOŚ Bank ✔ Długa historia, na rynku od 1995 roku	Załóż konto
8	akcje USA - 0,29%	akcje POLSKA - 0,39%	etf zagraniczne - 0,29%	✔ 4 giełdy ✔ eMakler to konto maklerskie oferowane przez mBank ✔dostęp do akcji, ETF, obligacji polskich i zagranicznych. Obsługa usług IKE oraz IKZE.	Załóż konto
9	akcje USA - 0,28%	akcje POLSKA - 0,39%	etf zagraniczne - 0,28%	✔ 20 giełd ✔ obsługa IKE I IKZE (ale tylko dla polskich akcji i ETF) ✔ prowadzenie konta jest niestety płatne (60zł/rok)	Załóż konto
10	akcje USA - brak	akcje POLSKA - 0,3%	etf zagraniczne - brak	✔ 1 giełda ✔dwa warianty konta: elastyczne (bezpłatne, prowizja 0,3%) oraz aktywne (płatne 15zł/m-c, prowizja 0,25%) ✔akcje i ETF-y tylko z GPW	Załóż konto

Zalety i wady lokaty strukturyzowanej Millennium

Największą zaletą lokaty strukturyzowanej Millennium jest gwarancja wypracowanego zysku. Nie tylko, nie możemy stracić na tej inwestycji, ale w ujęciu nominalnym na pewno coś zarobimy. Istotną wadą są ograniczenia co do maksymalnego zysku, niski wskaźnik partycypacji oraz parametr dotyczący przekroczenia określonego procenta wartości początkowej.

Podsumowanie

Lokatę strukturyzowaną Millennium należy ocenić w dwóch aspektach.

Pierwszy element, to instrument bazowy – wspomniany w specyfikacji oferty – akcje spółki Alphabet Inc. Wysokość zysku uzależniona jest przecież od wyniku, jaki w okresie trwania takiej inwestycji osiągnie spółka Alphabet. Warto sobie odpowiedź na pytanie – czy to dobry kierunek, czy taki instrument ma szansę być wyżej wyceniany za 2 lata, jakie są perspektywy rozwoju dla tej firmy itd.

Drugi element to sama konstrukcja lokaty. Trzeba sobie odpowiedzieć na pytanie czy taka forma inwestycji mi odpowiada. Jak zapatruję się na wynik w przypadku pesymistycznego, optymistycznego i pośredniego scenariusza. Dobrze określić jest sobie miejsce w całym portfelu inwestycyjnym i zastanowić się nad kompleksową dywersyfikacją swoich środków.